旧正月（春節）の到来は、中国にとって「年末年始」にあたる重要な時期。この期間は、ボーナス支給や資金回収のピークと重なり、各銀行は新年度の資産配分と貯蓄戦略を活発に展開します。しかし、今年の春節商戦では、国有大手銀行と株式制銀行、都市商業銀行といった異なるタイプの銀行の間で、貯蓄戦略に明確な二極化が見られます。同時に、中国の銀行業界全体は「預金至上主義」から「総合資産配分」モデルへと、そのビジネスモデルを大きく転換しようとしているのです。
春節商戦、中国銀行業界の預金戦略が二極化
新年の始まりとともに、中国の銀行は顧客の資金を取り込むべく様々な戦略を打ち出しています。しかし、そのアプローチは銀行のタイプによって大きく異なり、対照的な様相を呈しています。
「安定」を重視する国有大手銀行
中国工商銀行、中国農業銀行、中国銀行、中国建設銀行といった国有大手銀行は、春節期間中も預金金利を安定的に維持する方針です。例えば、1年物定期預金金利は1.1%、2年物が1.2%、3年物が1.55%といった水準に留まっています。交通銀行はこれら大手4行よりやや高い水準（1年1.3%、2年1.4%、3年1.65%）ですが、特に高金利を謳うキャンペーンは打ち出していません。
特典に関しても、工商銀行の理財マネージャーによると「今年の春節は特別な優遇措置はなく、一部の顧客に福字対聯（縁起物の飾り）などの季節の贈り物を贈るのみ」とのこと。中国銀行や建設銀行も、第三世代社会保障カードの開設で70〜150元（約1400円〜3000円）の現金還元といった小規模な活動に留まっています。
「高金利」で顧客獲得を目指す中小銀行
対照的に、株式制銀行や都市商業銀行は、貯蓄市場で非常に積極的な動きを見せています。例えば、興業銀行は「福運金」定期預金で、1年1.3%、2年1.4%、3年1.75%と大手銀行より高い金利を提供。さらに「資産アップグレード興速度」というキャンペーンを展開し、資産が1万元（約20万円）増加するごとに9.9京喜豆（ポイント）、30万元（約600万円）増加で4.5万黄金豆（ポイント）を贈呈するなど、大胆な顧客誘致を図っています。
渤海銀行は3年物定期預金で最高1.9%の金利を提供し、特に10万元（約200万円）以上の預け入れ客にはさらに高い金利を適用。都市商業銀行では、南京銀行が1年物1.5%、3年物1.9%、杭州銀行が1年物1.6%、3年物1.9%と、いずれも大手銀行を上回る金利を設定しています。これに加えて、新規顧客向けの抽選会や、小額の贈答品贈呈といったキャンペーンも盛んです。
この二極化の背景には、各銀行が直面する異なる経営圧力があります。金融評論家の郭施亮氏は、「国有大手銀行は顧客基盤が強固で預金の安定性が高いため、金利調整の必要性が低い。一方、株式制銀行や中小銀行は資金調達のプレッシャーに対応するため、金利優遇やキャンペーンを通じて預金者を引きつける必要がある」と分析しています。
「預金至上主義」から「総合資産配分」へ、業界の大転換
貯蓄戦略の二極化と並行して、中国の銀行業界はより深層的な変革期を迎えています。金利市場化の進展による利ザヤ縮小や、国民の資産管理ニーズの多様化が、銀行を単純な預金規模の追求から、顧客に合わせた総合的な資産配分ソリューションの提供へと移行させているのです。
建設銀行のある支店の理財マネージャーは、「今では顧客のリスク許容度に合わせて、資金を理財商品、保険、ファンドなど多種多様な商品に配分しています」と語ります。例えば、リスクを嫌う顧客には、終身で金利が固定される保険商品が人気。また、リスク等級R1、R2の比較的低リスクな理財商品は、2年で2.3%〜2.4%の収益が見込めるものもあるといいます。
各銀行もこの資産配分の分野で、それぞれの特色を打ち出し始めています。交通銀行は安定型投資家向けに、定期預金か、または2.3%〜2.8%の収益を目指せる理財商品を推奨。中国銀行は1%〜1.3%の低リスク商品に加え、2%〜3%の固定収益＋証券類商品を提案しています。
さらに、特定の顧客層に特化した提案も進化しています。工商銀行は若年層には終身生命保険で長期的な金利固定を推奨し、高齢者には年金保険による安定したキャッシュフロー確保を勧めています。南京銀行は、短期で柔軟な純固定収益型の理財商品を主力とし、緊急時の資金引き出しにも対応できる商品を揃えるなど、顧客ニーズに応じた差別化を進めています。
まとめ
中国の銀行業界は、利ザヤ縮小という厳しい経営環境の中で、単なる預金獲得競争から、顧客一人ひとりのニーズに合わせた総合的な資産配分パートナーへと大きく舵を切っています。特に春節商戦に見られた国有大手銀行の「安定志向」と、中小銀行の「高金利・積極策」という二極化は、それぞれの経営戦略と市場での立ち位置を明確に示しています。
この変化は、銀行側にとっては持続可能な収益モデルへの転換を意味し、顧客側にとっては多様な選択肢とパーソナライズされた資産運用サービスを受けられる機会の増加を意味します。日本の金融機関も同様に、低金利環境下での収益確保と顧客ニーズの多様化に直面しており、中国のこのダイナミックな変革は、私たちにとっても示唆に富むものです。今後も中国の銀行業界がどのように進化していくか、その動向に注目が集まります。
元記事: pcd
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